权证的操作技巧。当然，我玩这么久的权证，而且利润率极高，我也有我自己的窍门，我的方法用的是我独创的1：2：3：4比例操作法。 个人感觉，操作权证主要是克服恐惧心理,不要老想着权证会大跳水；第二要克服极度贪婪的心理,获利5~10%以上就获利了结,看清趋势可再度出手，反正T+0!在波动较小的时候，数量减少操作！ 对于上升通道的权证,量能是灵魂,盘口是信号！不要老是看那些几分钟的K线图，根本没有任何意义，股票的所谓绝招也不能适用于权证！目前影响国内权证波动的因素非常单一，主要是看资金面和跟风盘，与正股和时间，行权价格，存续期等等基本无关！因此大家要忘掉价值，也不要看正股的走势。大家可以看一下交易所公布的交易席位，基本上大多数情况下，权证上涨时，前五个席位当天买入和卖出的数量基本相等！这说明主力普遍采取循环套利的操作手法，与股票的做庄操盘有本质的区别。 主力具体操作是，一边拉升，一边出货，利用跟风盘的资金迅速把价格拉至高位，然后横盘整理出货，然后再拉升…。如此循环操作获利，因此主力不需要太多资金投入，基本上1~2千万的资金，一天可以做出几个亿的成交量。 其实权证大部分锁仓的都是散户，主力一般只占20%~30%。基于这一点，以下几种方法适合广大散户操作： 1.因为权证在上升通道中，一般都会高开，这跟股票的操作原理一样，一个涨停板后，第二天高开出货，这样能做到利润最大化！权证高开后，迅速拉升吸引跟风盘，然后出货，经过一段时间整理，再度拉升！大家仔细看看上升通道的权证每天的走势，是不是基本上是这样？ 这样的话，大家可以在收盘的最后一分钟买进权证（因为怕尾盘跳水，所以最好是最后一分钟买进），然后第二天高开后，待主力拉升至高点，再出货！一般最少有2%的获利，可以满仓操作！ 判断拉升的高点是有讲究的，主要看量能和均线的角度，如果均线的角度超过45度，拉升的时间会很短；盘口可以看卖出的大单的数量，也就是绿盘（内盘）的数量和大小；量能上可以看每分钟的成交量，异常放大时基本见顶！这种方法每天至少2%~5%,一周也有10%以上，止损位可以设成你的成本，如果万一有状况，你当即卖掉，只亏手续费！ 2.在收盘前一分钟买进，在第二天盘中或者尾盘卖出；这种方法需要具备一定的看盘能力和经验。一般在上升信道的权证，每天的开盘价（前一天的收盘价），基本为全天的最低点，因此在前一天收盘买进，不管盘中权证走势如何，你的成本肯定是最低，被套的几率很小，因此这样一般至少获利5%以上！如何把握最好的卖点呢？这要分几种情况：如果操作能力较差的，可以在权证没有回头之前卖掉；或者不要管盘中的走势，直接在收盘前半小时卖掉；这样基本是稳赚，不过注意设好止损位，在-1%作为你的止损，加上成本，你最多亏1.6%!不到止损位，都不用管！万一跳水，你直接挂止损位卖出！这样一般获利在5% ~10%,有时甚至30%！ 3.看盘高手的操作，可以参考以下方法：首先你如果有准备好的资金，你可以先采购前两种方法，收盘前买进！第二天如果高开并拉升至5%左右，建议先获利出局；然后待回调至开盘价 ~2%之间再杀入，设好止损位为-2%左右；然后观察拉升角度和量能、盘口，一般如果是振荡上行的话，就一直拿着，因为差价很小，无法做波段！如果急拉，就在拉高后盘整时先获利了结，待整理到均线附近再次出手！如果缓拉，证明主力必将大作，就拿到直到急拉的时候！一般在上午会有一个高点，建议先获利卖出，然后在盘整后的相对低点再买入一半，如果继续回调，补仓一半，记住破均线止损！然后再次拉升时卖出！最后在下午急跌时买进，或者收盘最后一分钟买进！这样操作，一般成功几率很高即使你操作错二次，止损两次，也有很大的利润！ 权证操作的几个基本规律: 1.急跌必反弹；因此只要不是大跳水，急跌的时候千万不要卖，要等到急跌后的反弹中抛出，这样才不至于卖到地板上！ 2.急涨必有急调；因此在卖的时候，如何卖到最高点或者较高点，主要看心态，不要太贪，看到急涨后，放量又涨不动，马上卖出！或者在90度拉升时卖出！ 3.放量必涨，缩量必盘跌；放量时可以追涨，追涨的时候，大家注意不要追超过80度的拉升，待它拉升完后休息回调的时候买入最安全，价位也最低！缩量超过30分钟，立即出局！ 4.买卖的技巧：经常听人说没买到，或者是卖不掉！建议大家先了解一下集合竞价的原理！ 买卖一定要坚决！在上涨的时候买进，一定要高挂5~10个价位下单，这样才会插队到前面，但你如果看你实际成交的价格，肯定小于你下单的价格！至少原因你可以看集合竞价的原理！在下跌的时候买进就比较容易了，挂高1~2个价位即可！ 在下跌的时候卖出，也一定要挂低5~10个价位，特别是在跳水的时候，斩仓甚至可以挂低5%~10%下单！同样，实际的成交价肯定等于你下单时间的实时价格，并不会等于你的下单价格！ 权证就是要快，机会稍纵即失，犹豫是最可怕的！做到以上几点，你可以成为权证的操盘高手！以上操作建议只适合100万以下的资金，100万以上的，可以分2~3资金操作。沽证产品中，我最关注的就是南沽权证！这支背负着各种骂名和备受争议的沽证，现在也己经进行到了C浪的尾声，其天量的创设、绵绵阴跌的走势等近于无耻的表现，让很多人已经对之失望透顶，而我却认为，它将是春节后五月份前这个时间内最具爆发力的赚钱工具。南沽刚上市时，连连涨停，除了买不到的原因外，我也不敢买进，因为我知道，连连向上的逼空式涨停，那是典型的诱多，而从当时如日冲天的股市而言，它不可能摆脱对应于大盘A升浪的C跌浪中，但它跌到1.5元时，按照波浪理论，我判断C跌浪中的B升浪即将开始，因此，我注入了100万资金进行操作，果不其然，半月之内，突升40%，我立即抛出（保住利润是我的原则），因为B升浪后还会继续C浪下跌，而且创设已经过度，当时我劝了很多朋友暂不要碰南沽，并断言它一定会跌到0.3元至0.6元（等量跌幅）……现在，果然到了预期中的价格区域，我认为：0.36元以下，是最安全的建仓区域。在其C跌浪快结束的时候，其价格仍会在0.31至0.42这个箱体中反复震荡，时间是春节前后。之后，沽证就会迎来惊心动魄、捅天擂地的大爆炸式爆发。通过本人测算，我预测南沽最高将冲到8.4元。如果以0.34均价建仓，那将是翻20倍以上，呵呵！ 在招沽（580997）的操作中，我投入36万，结果变成了456万元：当时，我在2007年4月份时开始空仓A股，而买入招沽，当时我也不敢投入太多钱，只投了1/5资金即36万元，当时情况跟现在南沽也一样，沽证跌多涨少，还伴随着创设，可是我用比例法不断地做波段和操作，虽小有暂获，但当时A股可是最疯狂的时候啊，看到随便买哪只股票都赚钱的朋友，真想放弃招沽而买入股票，而且很多人认为招沽不可能再上0.4元了，但我经过分析，坚信招沽必上2元以上（尽管招沽历史走势最高也不超过2元），结果，我碰上好运了，在招沽上前后共翻了近13倍（包括8月份的操作）！呵呵！希望好运能再次伴随我，尽管我知道招沽被暴炒是因为印花税等政策因素居多（手续费低），但对于南沽，其天量的创设，更蕴含着巨大的圈钱阴谋（我是这样认为的：这么多券商争先恐后地创设南沽，表面上是为了抑制炒作，但实际上，就是为了有更多的筹码来炒作，中国尚未推出股指期货等做空机制，而股灾必然要来，那南沽就是最好的对冲工具了！）我决定投入200万操作南沽，但愿能变成4000万。需要谨记的一点：玩权证切勿将全部资金押入，且要分次买入，每轮操作的资金比分四个档次，比例为：1：2：3：4，即如果你认为沽证到了你想买的价位，你用10%的资金买一部分，再观察K线及量能，决定是否再动用20%资金补仓，如果突然砸跌，那静心观察，待其暂稳，延迟10秒左右就补仓30%的资金量，如果确认已经是短期底部，就放胆再买40%资金量；出货的比例，又正好相反，即按：4：3：2：1，到你认为可出的价位时，先出40%的货，如果再升，就出30%的，如此类推……（这种操作法，本人屡试不爽，能保证利润的最大化：建仓成本能做到既安全，又尽可能底；出货的价又尽可能高和安全），现在权证由于监管过严，涨跌受控较大，所以，庄家紧慎了很多，喜欢垂直砸拉法，即先突跌，砸出空间，然后突然拉升，在适当的振幅中赚差价（目的是出散户之料，也不想引人注目）！在这种情况下，用比例法操作就更安全了。 坚信自己是最棒的，调整好浮躁心态，天天盯南沽的盘培养感觉，最好练到随时能看穿庄家意图，并保持自己思路和庄家的思路基本一致，至少知道十分钟内的大概走势……祝大家投资成功！鼠年赚大钱。 一、股市后续走势分析 1、春节前这个反弹在波浪理论中就是所谓的大B浪反弹，这是股灾前最后的反弹，这也得益于各国政府积极的救市行为。技术分析上，今年春节前后大盘或会给出一个重要的顶部！建议保守型投资者在这个春节要尽量轻仓过节！至于春节以后该大B浪是只反弹1个月还是反弹到今年 3，4月，则要看国际形式以及国内宏观调控的动态状况，美国各大型公司的业绩以及整个宏观经济是否在美联储刺激政策出台后起到效果？今年4月份出季报的时候就可知答案！到时候花旗、美林能走出巨亏的泥潭吗?如果答案是否定的，那么更大规模的大C浪就会开始，那个时候，我相信中小市值股票都将无一幸免！ 2、大B浪反弹结束后，中期调整的C大跌浪仍将继续，真正的股灾将不以人的意志为转移地进行。调整的极限点位是：1800点至2200点间，即2006年12月4高开的跳空缺口左右，这个走势将和现在已经很清晰沽证阴跌路线大概一致。说到缺口，我认为“缺口必补”的原则对任何市场都是正确的，是规律所在。每个缺口其实都是大盘走势的“记号“，这个记号就是为了提醒众人，有一天，大盘还会回到这个位置。大盘60天均线最终将形成相对对称的“等腰三角形”，大盘走势就是沿着这个等腰三角形不断纠偏地运行的，纠偏就是使大盘偏离两腰不会很大，“上山时”，涨快了，就跌一下。“下山时”，跌快了，就涨一下，所以形成一个个的台阶。对目前而言，大盘已经 是走“下山路”了，所以，大B浪的只是其中的一个“台阶”罢了，是C大跌浪中的一个小浪花。 3、美国经济的衰退，次贷危机引发的破产浪潮以及中国经济的过热发展，人民币的恶性升值，股市的过度透支而形成的泡沫，是这轮股灾的主要原因。 二、沽证的走势判断 1、沽证作为中国市场在股指期货推出前唯一的市场对冲工具，目前已经接近于其C浪尾声。从时间上来看，仅存的几支沽证，在大盘C跌浪继续时，暴发的机率达到100%，而很明显的时，大盘的C跌浪已经在进行中。沽证和大盘向来是相反运作的，这个相反，指这是大势相反，才有可能起来对冲作用，有人过于苛刻地认为”今天大盘涨，那沽证就要跌，明天大盘跌，那沽证就要涨“是不对的，它们对冲是在大势上对冲：忽略短期的涨跌，股票在A主升浪时，沽证在C大跌浪；股票转到C大跌浪时，那沽证又进入新的主升浪了。现在，很明显，是要进入“股票进入C大跌浪，沽证要进入新的主升浪”阶段了。 2、南沽权证（580989），这是一支倍受争议的权证。天量的创设、漫长的阴跌，让无数投资者损失惨重，怨声载道。但我认为，南航沽证的天量创设，表面上如管理者所说的是为了抑制炒作，但实际上，众多的券商争先恐后的参与创设，其实是为了有更的“对冲”筹码……其实，在南沽上市时，很多券商及管理层就意识到了，中国股市的疯涨及过度炒作、透支未来，是十分危险的，按照市场运作规律，股市必然会在08年中进行一次相当大级别的调整，而中国酝酿的对冲工具股指期货双迟迟未推出，那沽证将是最好的暂代工具，从这个意义上来说，就不难解释为什么管理层和券商不惜背负骂名地批准和超标额地创设这么多南沽。 3、沽证将是春节后，五六月前，最具爆发力的赚钱工具。南沽在0.30至0.36是绝对的安全建仓区，让我们拭目以待吧！今天（2008年1月28日），南沽的走势，令我不得不想起了招沽（580997）在印花税灾难当日的走势！两者简直一模一样，当时从0.36元起爆发，一直冲上0.75元，第二天，小幅高开，升至0.85，然后狂砸！再次砸到0.42左右，全天做剧烈震荡。后面几天，一直在0.50至0.78间做宽幅震荡！到6月11日，12日起，全面爆发，最高冲至4.94元！现在，南沽又在克隆招沽的走势了，当然，是否完全如此走势，还要认真观察！明天起，要实时盯盘，如果震幅很大，而且突升突降的，那就用比例法玩波段！记住，风险第一，突然下跌时，不要慌，闭上眼睛，别看帐面损失（以免心中慌乱），判断跌稳了，就补仓，一般情况会猛拉升的（跌得快升得也快）。从技术上看，除南沽在五分钟线的0.468下方留了一个小缺口，1小时线，日线及今日换手率都趋于走好，可以谨慎操作，以大幅震荡波段操作为主，风险大，但很刺激，建议以少量资金操作南航沽证的天量创设，表面上如管理者所说的是为了抑制炒作，但实际上，众多的券商争先恐后的参与创设，其实是为了有更多的 “对冲”筹码……在南沽上市时，我相信很多券商及管理层就意识到了，中国股市的疯涨及过度炒作、透支未来，是十分危险的，按照市场运作规律，股市必然会在 08年中进行一次相当大级别的调整，而中国酝酿的对冲工具股指期货又迟迟未推出，那沽证将是最好的暂代工具，从这个意义上来说，就不难解释为什么管理层和券商不惜背负骂名地批准和超标额地创设这么多南沽。现在看来，在股指期货推出前，南沽和其他沽证一道将成为股市唯一的对冲工具，200亿份的创设还是不够投资者和券商们一起玩的！大家应该看到今天的情景了吧？所以，对我说的8.4元，不要气馁和嘲笑！如果再不断创设，那我们就不妨跟着趋势调低我们的期望值；如果不断注销，那上半年，阁下就只盯着南沽玩吧，收益一定不比玩正股的差！